Росс, Стивен Алан

Стивен Алан Росс (англ. Stephen Alan Ross; 3 февраля 1944, Бостон, Массачусетс, США — 3 марта 2017, США) — американский экономист, профессор финансовой экономики кафедры имени Франко Модильяни MIT Sloan школы менеджмента, соавтор модели Кокса – Росса – Рубинштейна и модели Кокса — Ингерсолла — Росса.

Биография

Происходил из семьи еврейских эмигрантов из России: его дед со стороны отца эмигрировал в США из Курляндии в 1897 году, бабушка — в 1885 году, предки со стороны матери — в 1905 году. Его отец Артур Исидор Росс (1905—1992) был инженером, мать Бесси Греческая (1910—2002) была домохозяйкой.

Получил степень бакалавра наук с отличием по физике в 1965 году в Калифорнийском технологическом институте. В 1970 году был удостоен степени доктора философии в Гарвардском университете.

В 1975—1977 годах был профессором экономики и финансов в Уортонской школе бизнеса при Пенсильванском университете. В 1977—1979 годах перешёл профессором организации, менеджмента и экономики в Йельский университет, в 1979—1983 годах стал профессором экономики и финансов на кафедре имени Эдвина Дж. Бейнеке, в 1984—1985 годах профессор международной торговли и финансов на кафедре имени Адриана Э. Израиля, в 1985—1998 годах стерлингский профессор экономики и финансов Йельского университета. В 1997—1998 годах приглашённый профессор Фишера Блэка по финансам MIT Sloan школы менеджмента, а с 1998 года профессор финансовой экономики кафедры имени Франко Модильяни MIT Sloan школы менеджмента.

Стивен Росс в 1983—1986 годах был директором, а в 1988 году президентом Американской финансовой ассоциации, в 1986 году был членом консультационного комитета социальных наук Калифорнийского технологического института, в 1990 году член попечительского совета Исследовательского института Ботнера и член консультационного совета Уортонской школы бизнеса. С 1993 года попечитель и председатель инвестиционного комитета Калифорнийского технологического института, а в 1994 году консультант Японской ассоциации финансовой экономики. Росс также является членом Американской академии искусств и наук.

Стивен умер 3 марта 2017 года. У него осталась супруга Кэрол Росс, дочь Кэтрин и сын Джонатан.

Вклад в науку

Стивен Росс известен как соавтор модели Кокса – Росса – Рубинштейна и модели Кокса — Ингерсолла — Росса.

Награды

За свои достижения в области экономики был удостоен ряда наград:

• 1976 — стипендия Гуггенхайма,
• 1978 — премия Померанца от Чикагской биржи опционов за выдающиеся исследования опционов,
• 1979 — член эконометрического общества,
• 1993 — почётный доктор университета Эразмус в Роттердаме,
• 1995 — почётный доктор Технологического института Карлсруэ,
• 1996 — финансовый инженер года по версии Международной ассоциации финансовых инженеров,
• 2001 — премия Николаса Молодовского от Ассоциации инвестиционного менеджмента и исследований,
• 2002 — почётный доктор университета Де Поля,
• 2006 — почётный доктор университета Лугано,
• 2006 — премия CME-MSRI,
• 2006 — премия Бридена Смита за лучшую работу,
• 2007 — приз Жан-Жак Лаффона,
• 2009 — почётный доктор университета Пирея,
• 2012 — приз от фонда имени Александра Онассиса в области финансов,
• 2012 — Thomson Reuters Citation Laureates,
• 2013 — первый приз от конкурса Роджера Ф. Мюррей,
• 2014 — премия Morgan Stanley,
• 2015 — премия Deutsche Bank в финансовой экономике от Центра финансовых исследований.

Библиография

Работы Стивена Росса:

• Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов — М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001 — 720с. — ISBN 5-93208-036-1 (англ. Fundamentals of Corporate Finance, 7th ed., 2006)
• Росс С. А. Финансовая теория/Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена//Финансы — М.:Изд. дом ГУ ВШЭ, 2008 — с.1-56 — ISBN 978-5-7598-0588-5(англ. Finance, 1987)
• Ross S.A. The Economic Theory of Agency: The Principal’s Problem//American Economic Review 63, No. 2, May 1973 — pp.134-139
• Ross S.A. Return, Risk and Arbitrage// Wharton Discussion Paper, 1973.
• Ross S.A. On the Economic Theory of Agency and the Principal of Similarity// Essays on Economic Behavior Under Uncertainty — Amsterdam: North-Holland Publishing Co., 1974 — pp. 215—240
• Ross S.A. Options and Efficiency//Quarterly Journal of Economics, 90, February 1976 -pp. 75-89
• Ross S.A., Cox J.C. A Survey of Some New Results in Financial Option Pricing Theory//Journal of Finance 31, No. 1, May 1976 — pp. 383—402
• Ross S.A., Cox J.C. The Valuation of Options for Alternative Stochastic Processes// Journalof Financial Economics, 3, 1976 — pp. 145—166
• Ross S.A. The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing// Journal of Economic Theory 13, No. 3, December 1976 -pp. 341—360
• Ross S.A., Cox J.C., Ingersoll J.E., Jr. A Theory of the Term Structure of Interest Rates and the Valuation of Interest-Dependent Claims// Journal of Financial and Quantitative Analysis, November 1977
• Ross S.A. Mutual Fund Separation in Financial Theory — The Separating Distributions//Journal of Economic Theory 17, No. 2, April 1978 -pp. 254—286
• Ross S.A. A Simple Approach to the Valuation of Risky Streams//Journal of Business 51, No. 3, July 1978 -pp. 453—475
• Ross S.A., Cox J.C., Rubinstein M. Option Pricing: A Simplified Approach//Journal of Financial Economics 7, 1979, — pp. 229—263
• Ross S.A. Some Stronger Measures of Risk Aversion in the Small and the Large with Applications//Econometrica 49, No. 3, May 1981 — pp. 621—638.
• Ross S.A., Cox J.C., Ingersoll J.E., Jr. A Reexamination of Traditional Hypotheses About the Term Structure of Interest Rates// Journal of Finance 36, No. 4, September 1981 -pp. 769—799
• Ross S.A., Cox J.C., Ingersoll J.E., Jr. An Intertemporal General Equilibrium Model of Asset Prices//Econometrica 53, No. 2, March 1985 -pp. 363—384
• Ross S.A., Cox J.C., Ingersoll J.E., Jr. A Theory of the Term Structure of Interest Rates//Econometrica 53, No. 2, March 1985 — pp.385-407
• Ross S.A., Dybvig P.H. Arbitrage/E.M. Milgate, P. Newman, eds.//New Palgrave, A Dictionary of Economics — London: The MacMillan Press, Ltd. 1, 1987 pp.100-106
• Ross S.A., Brown S.J., Goetzmann W.N. Survival //The Journal of Finance, Vol. 1, No. 3. July 1995.
• Ross S.A., Dybvig P.H., Ingersoll J., Long Forward and Zero-Coupon Rates Can Never Fall// The Journal of Business, January 1996
• Ross S.A. The Debt Market — Elgar Publishing, 2000.
• Ross S.A. Compensation, Incentives, and the Duality of Risk Aversion and Riskiness//Journal of Finance, Vol. 59, 1, 2004
• Ross S.A. Neoclassical Finance — Princeton, NJ: Princeton University Press, 2005.
• Ross S.A., Westerfield R.W., Jaffe J.F. Corporate Finance, 8th ed. — Irwin McGraw-Hill, 2006
• Ross S.A., Westerfield R.W., Jordan B.D. Essentials of Corporate Finance, 6th ed. — Irwin McGraw-Hill, 2006
• Ross S.A. The Recovery Theorem //Journal of Finance, 2015